作為中國(guó)龍頭房企的恒大地產(chǎn)集團(tuán)（3333.HK），近日在國(guó)際資本市場(chǎng)成功發(fā)債92.5億元人民幣，成為迄今為止全球最大規(guī)模的人民幣計(jì)價(jià)、美元結(jié)算票據(jù)（即合成型人民幣債券）發(fā)行，進(jìn)一步鞏固了公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)。

1月10日，恒大2010年全年銷售業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)在港舉行。數(shù)據(jù)顯示，在調(diào)控嚴(yán)厲的2010年，恒大業(yè)績(jī)逆市飄紅，全年銷售額達(dá)504.2億元。同期，恒大管理層公布2011年全年總合約銷售目標(biāo)為700億元、全年交樓目標(biāo)為600億元，并宣布開展全球發(fā)債的消息。

發(fā)布會(huì)后，集團(tuán)董事局主席許家印教授和副主席兼總裁夏海鈞博士分批率隊(duì)，在香港、新加坡、倫敦等地就發(fā)行債券進(jìn)行全球路演?；诤愦笸怀龅臉I(yè)績(jī)基礎(chǔ)和巨大的發(fā)展?jié)摿?，全球機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于恒大此次發(fā)債表現(xiàn)出十足的興趣。截至1月14日，此次票據(jù)發(fā)售已經(jīng)吸引了244位全球機(jī)構(gòu)投資者、總額達(dá)331億元的認(rèn)購(gòu)。該票據(jù)獲得3.6倍的超額認(rèn)購(gòu)，表明全球機(jī)構(gòu)投資者對(duì)恒大前景、發(fā)展實(shí)力和增長(zhǎng)潛力、團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力的全面看好。

恒大此次發(fā)債，不僅在規(guī)模上創(chuàng)下了同類票據(jù)的全球新紀(jì)錄，更以其低利率受到市場(chǎng)各方的紛紛看好。數(shù)據(jù)顯示，此次發(fā)債中，3年期票據(jù)的票面利率定為7.50%，5年期票據(jù)的票面利率定為9.25%。該利率水平明顯低于傳統(tǒng)美元優(yōu)先票據(jù)。

分析人士認(rèn)為，恒大選擇此時(shí)發(fā)債，可以爭(zhēng)取到較美元優(yōu)先票據(jù)更低的利息，并可改善債務(wù)結(jié)構(gòu)，增加借貸組合的長(zhǎng)債成分；同時(shí)，考慮到今年調(diào)控力度或?qū)⒓哟?，恒大先行發(fā)債融資可令其經(jīng)營(yíng)更為穩(wěn)健，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)和把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力。