中國地產(chǎn)開發(fā)商恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(Evergrande Real Estate Group Ltd., 3333.HK, 簡稱：恒大地產(chǎn))周五稱，公司通過在國際市場發(fā)售人民幣計(jì)價(jià)票據(jù)籌集資金人民幣92.5億元（合14億美元）；之前公司將3年期票據(jù)的票面利率定在7.50%，5年期票據(jù)的票面利率定為9.25%。
??????? 這是過去一個(gè)月內(nèi)第三次也是規(guī)模最大的一次人民幣計(jì)價(jià)、美元結(jié)算票據(jù)（即合成型人民幣債券）的發(fā)售，凸顯出日益增長的新興人民幣離岸債券市場的吸引力。該市場使那些無法進(jìn)入嚴(yán)格監(jiān)管的中國人民幣市場的外國投資者也能從人民幣升值中獲益。
??????? 諸如恒大地產(chǎn)票據(jù)的此類國際發(fā)行的本幣債券又被稱為合成型離岸債券(synthetic offshore bond)。此類債券用本幣計(jì)價(jià)，全球發(fā)售，但是根據(jù)買賣交易時(shí)的市場匯率全部用美元結(jié)算。
??????? 上個(gè)月，瑞安房地產(chǎn)有限公司(Shui On Land Ltd., 0272.HK)和中駿置業(yè)控股有限公司(China SCE Property Holdings Ltd., 1966.HK)共發(fā)行了總額為人民幣50億元的合成型人民幣債券。此類債券對(duì)于有人民幣收入或人民幣融資需求的海內(nèi)外企業(yè)而言非常有吸引力，因市場需求強(qiáng)勁，降低了借貸成本。
??????? 一位知情人士周五稱，恒大地產(chǎn)此次票據(jù)發(fā)售吸引了244位投資者、總額人民幣331億元的認(rèn)購，表明該票據(jù)獲得3.6倍的認(rèn)購。
??????? 該知情人士稱，大多數(shù)認(rèn)購?fù)顿Y者來自亞洲地區(qū)。他還補(bǔ)充說，3年期票據(jù)更受青睞，共吸引了136位投資者、60%的認(rèn)購額；5年期票據(jù)吸引了108位投資者。
??????? 3年期票據(jù)86%的認(rèn)購和5年期票據(jù)80%的認(rèn)購都來自亞洲。其余的認(rèn)購來自歐洲和美國。
??????? 私人銀行客戶在此次票據(jù)發(fā)售中認(rèn)購的比例最大，分別占3年期票據(jù)認(rèn)購的52%和5年期票據(jù)認(rèn)購的48%。其次是基金，占3年期票據(jù)認(rèn)購的36%和5年期票據(jù)認(rèn)購的40%。銀行在3年期和5年期票據(jù)發(fā)售中的認(rèn)購比例均為12%。
??????? 恒大地產(chǎn)稱，公司通過發(fā)行3年期及5年期票據(jù)分別籌資人民幣55.5億元和人民幣37億元。
??????? 恒大地產(chǎn)表示，發(fā)行票據(jù)所得款項(xiàng)凈額將用于償還境內(nèi)銀行借款以及為集團(tuán)物業(yè)項(xiàng)目提供資金。?
??????? 美國銀行/美林(Bank of America Merrill Lynch)、中銀國際控股有限公司(Bank of China International Holdings Ltd.)、花旗集團(tuán)(Citigroup Inc.)及德意志銀行(Deutsche Bank AG)負(fù)責(zé)安排此次債券發(fā)行。